Вопросы и ответы

Расчет лизинговых платежей по проекту поставки единицы оборудования

Предлагаем Вашему вниманию примерный вариант графика расчетов единицы оборудования. Расчет сделан в российских рублях исходя из следующей информации и предпосылок об оборудовании и условиях поставки, а также понимания того, что при приобретении оборудования собственными силами лизингополучатель будет нести те же расходы, что и лизинговая компания.

  • стоимость поставки единицы оборудования на условиях DDP составляет 1000 рублей.
  • таможенные платежи не предусмотрены.
  • стоимость СМР не предусмотрена.
  • оплата поставщику осуществляется следующим образом: 70% в момент заключения контракта на поставку, 30% - в момент ввода оборудования в эксплуатацию.

Ввод в эксплуатацию оборудования осуществляется через 3 месяца после начала проекта.

Оплата поставщику осуществляется на следующих условиях:

  • в момент начала проекта поставщику производится оплата платежным поручением 70% цены контракта, при этом 15% цены контракта оплачивается из средств лизингополучателя (авансовый платеж по договору лизинга). На оставшуюся сумму платежа привлекаются кредитные ресурсы сроком на 32 месяца по ставке 15% годовых с условием отсрочки выплаты по основному долгу на 3 месяца. Проценты по кредиту включаются в лизинговые платежи.
  • оплата второго платежа поставщику на сумму 30% цены контракта осуществляется платежным поручением через 3 месяца после первого. Оплата осуществляется через привлечение кредита на срок 28 месяцев под 15% годовых.

Срок действия лизингового договора определен исходя из срока ускоренной амортизации оборудования (5-я группа) и периода, необходимого для его производства, поставки и монтажа (29 и 3 мес.).

Сумма страхования рассчитана исходя из ставки 0,25% от стоимости оборудования за весь срок лизинга. Страхование оборудования осуществляется по требованию финансирующего банка, как страхование залога.

Оборудование учитывается на балансе лизингодателя, что позволяет осуществить экономию по налогу на имущество.

Графики расчетов и начисления лизинговых платежей подобраны исходя из соответствующих расходов и платежей за период, что позволяет максимально учесть все налоговые последствия данной сделки как у лизингодателя, так и у лизингополучателя. Расчет сделан для случая ежемесячных лизинговых платежей, однако в соответствии с пожеланиями лизингополучателя можно сделать платежи ежеквартальными.

В общую сумму рассчитанных лизинговых платежей входят: оплата оборудования поставщику, выплата процентов по кредиту, погашение кредита, налог на имущество, страхование имущества, НДС и вознаграждение лизингодателя. Лизингополучатель сможет полностью отнести на затраты всю сумму лизинговых платежей, а также взять к зачету НДС, уплаченный в составе лизинговых платежей.

Представленный анализ эффективности представляет собой сравнение расходов лизингополучателя в случае использования механизма лизинга и в случае прямого кредитования. Сравнение осуществляется за период лизинга.

Результат сравнения лизинга и кредитования на сопоставимых условиях показывает, что лизинг оборудования оказывается эффективнее прямого кредитования в абсолютных величинах на 16,37% от стоимости оборудования.

Обращаем Ваше особое внимание на тот факт, что сумма вознаграждения лизингодателя рассчитывается как определенная доля от полученного налогового эффекта вследствие применения лизинговой схемы по сравнению с прямым кредитованием на сопоставимых условиях. Размер вознаграждения может быть уточнен в ходе дальнейших переговоров.

Мы готовы предоставить уточненное предложение после предоставления детальной информации по конкретному проекту.

Расчет эффективности лизинга

Исходные данные

RUR

Срок сравнения в месяцах

32

Cтоимость оборудования

847

НДС

153

ИТОГО с НДС

1 000

Норма амортизации по единым нормам

14,3%

Норма амортизации у лизингодателя

42,9%

Информация о финансировании

Ставка кредитования

15,0%

Срок в месяцах

32

Налоговое окружение лизингополучателя

Ставка налога на имущество

2,00%

Ставка налога на прибыль

24,00%

Расходы лизингополучателя для проведения сделки

Способ проведения сделки

Лизинг

Кредит

Лизинговые платежи без НДС

1 164

 

Стоимость оборудования (без НДС)

 

847

Проценты по кредиту

 

202

Страхование

 

6

Налог на имущество

 

34

Экономия по налогу на прибыль

 

 

за счет лизинговых платежей

-279

 

за счет процентов по кредиту

 

-44

за счет амортизационных отчислений

 

-72

за счет налога на имущество

 

-8

Итого расходы по сделке с учетом экономии по налогу на прибыль

885

966

Эффект применения лизинговой схемы - 81

Эффективность лизинга в процентах от стоимости оборудования - 8,12 %

Расходы лизинговой компании

 

Расходы

В процентах от стоимости оборудования с НДС

Оплата оборудования поставщику, включая проценты за рассрочку (без НДС)

847

84,7%

Выплата процентов по кредиту

180

18,0%

Страхование

6

0,6%

Налог на имущество

21

2,1%

Налог на прибыль

26

2,6%

НДС поставщику

153

15,3%

НДС в бюджет

57

5,7%

Вознаграждение лизингодателя

82

8,25%

Сумма договора лизинга с НДС

1 374

137,4%

Сумма договора лизинга без НДС

1 164

 

Ежегодное удорожание лизинга

 

14,5%

Превышение суммы договора лизинга над общей стоимостью оборудования, включая НДС, таможенные расходы и акцизы

 

37,4%